新会计制度对上市公司影响的研究_会计理论论文_会计审计论文_管理学论文_..

新会计制度对上市公司影响的研究_会计理论论文_会计审计论文_管理学论文_ 摘要:本文通过对新旧制度的比较,了上市公司因此受到的以及在 对上市公司进行财务时应注意的一些。 财政部2001 月颁布的《会计制度》(以下称“新会计制度”),以《股份有限公司会计制度》为基础,综合了行业会计核算制 度,对财务会计确认、计量、记录和报告进行了完整的规范。顶尖彩票_[官网首页]2002 初,上市公司将按照新会计制度陆续公布其2001年度的年报。下文将 对新会计制度给上市公司财务状况带来的变化影响做具体分析。 一、新会计制度在会计核算方面的特点 (一)短期投资收益的确定 按行业会计制度和《股份有限公司会计制度》的规定,短期投资的 现金股利和利息(不包括已计入应收股利和应收利息的那部分股利和利 息)确认为投资收益。而新会计制度改变了以往作为投资收益确认的, 将所取得的现金股利和利息冲减短期投资账面价值,这一稳健的作法有 助于抵御短期投资可能产生的风险、避免因短期投资价格波动引起的年 度间的损益波动。顶尖彩票_[官网首页] (二)借款利息资本化 对于借款购置与建造的固定资产,利息资本化的时间与数额以往比 较混乱。例如:行业会计制度规定,“在固定资产尚未交付使用或已投 入使用但尚未办理竣工决算前发生的,应当计入固定资产价值;在此之 后发生的,应当计入当期损益。顶尖彩票_[官网首页]”《股份有限公司会计制度》也只是笼 统地规定“在固定资产交付使用前,计入所购建固定资产的成本。”因 此,有些企业为了减少借款利息对当期损益的影响,增加当期利润,大 都采用固定资产迟迟不办理竣工决算手续的作法。顶尖彩票_[官网首页]而新会计制度规定以 “达到预定可使用状态”为借款利息终止资本化的时间,从而保证了固 定资产入账价值的真实性和可比性。 (三)债务重组与非货币交易 尽管1998 年和1999 年分别颁布了债务重组与非货币交易会计准 则,并于2001 年对此进行了修订,但在会计制度中对它们进行规范还 是第一次。新会计制度对债务重组和非货币交易的规定淡化了原准则中 非现金资产“公允价值”概念,尽可能多地运用“账面价值”,并将重 组债务产生的差额计入资本公积而不计入当期损益。顶尖彩票_[官网首页]这种规定既避免了 过多的调账,也在一定程度上扼制了利用债务重组和非货币交易进行利 润操纵的行为。 (四)资产减值 以往的制度虽有某类资产减值的会计处理规定,但很不系统(如行 业制度只规定坏账准备和商品削价准备的计提,《股份有限公司会计制 度》仅规定了四项计提),新会计制度将“预期会给企业带来效益”作 为确认资产的必要条件,在此基础上明确提出了资产减值的概念,系统 规范了其会计处理,充分体现了谨慎性原则,使资产的价值与其应具有 的盈利潜能保持一致。新会计制度除了《股份有限公司会计制度》规定 的四项计提外,还对委托货款减值准备、在建工程减值准备、固定资产 减值准备、无形资产减值准备等四项减持准备的计提的确认和计量做了 相应的规定。 二、新四项计提的影响 新会计制度在以往要求上市公司提取四项计提即短期投资、长期投 资、存货、应收账款基础上,新增了固定资产减值准备、在建工程减值 准备、无形资产减值准备、委托贷款减值准备四项计提。原有的四项计 提使上市公司流动性资产的价值更显真实,而新增加的四项计提更进一 步挤掉了企业固定资产、无形资产等项目中的泡沫成分,是会计谨慎性 原则的体现。技术的飞速使得各种生产设备、工艺技术加快了更新换 代,企业资产贬值的速度也比以往任何时候都快。在这种情况下,过去 的直线法摊销折旧已经远远不能反映出资产的真实价值,新四项计提便 成了衡量资产质量的一把更严格的标尺。 (一)固定资产减值准备 新会计制度规定,企业对固定资产应当在期末时按照账面价值与可 收回金额孰低计量,对可收回金额低于账面价值的差额,应当计提固定 资产减值准备。计提固定资产减值准备对资金密集型公司影响较大。顶尖彩票_[官网首页]主 要影响对象是电力、路桥、高速公路、能源、生产设备等传统行业的上 市公司,以及部分信息和医药行业的上市公司(参见表1)。这类企业 属于资本密集型企业,固定资产占总资产比例较大。由于固定资产的市 价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置、折旧等原因,固定资产价值 与可收回价值之间产生差额,新会计制度规定上市公司应对这部分差额 提取减值准备。例如幸福集团因铝材厂、幸福服装厂部分固定资产长期 闲置、毁损等原因,不再具有使用价值和转让价值,致使其可回收金额 低于其账面价值,按新会计政策,分别计提1073.5 万余元和386.7 余元的减值准备。并进行了追溯调整(间接造成公司中期亏损,净利润为-82 万元,每股收益-0.0026 (二)在建工程减值准备计提在建工程减值准备的公司不多。该项计提主要是基于以下情 况:一是在建工程长期停建并且预计在未来3 年内不重新开工的;二是 所建项目无论在性能上,还是在技术上已经落后,并且给企业带来的经 济利益具有很大的不确定性;三是其他足以证明在建工程已经发生减值 的情形。在这些情况下则对可收回金额低于在建工程账面价值的部分计 提在建工程减值准备,提取时按单个在建工程项目的成本高于其可变现 净值的差额确定。可以看出,如果不是项目陷入停顿或者已不适应市场 变化,在建工程发生减值的情况应该并不多。 2001年中报提取固定资产减持准备比例较高的15 家上市公司 一览表 公司名称 固定资 产净值 (万元) 固定资 占固定资产 行业 准备(万 值比例ST 高斯达 1、某项无形资产的市价在 当期大幅下跌,在剩余摊销年 限内预期不会恢复。例如幸福 实业,由于产品“普拉索”牌 服装缺乏创新、成本较高等原 因,其市场竞争力严重削弱, 销售形势日益恶化,销售收入 直线下降,因此公司“普拉 索”商标权已无使用价值和转 让价值,不能为公司带来未来 利益,所以公司对其全额计提 资产减值准备,并追溯调整调 减年初未分配利润357 万元 2、某项无形资产已被其他 新技术等所替代,使其为创造 经济利益的能力受到重大不 3、某项无形资产已超过保护期限,但仍然具有部分使用 价值。 4、其他足以证明某项无形 资产实质上已经发生了减值的 情形。 在新经济条件下,无形资 产比其他任何时候都存在着跌 价的可能。例如企业购买的软 件,就会因功能更强大的新版 软件的上市而大幅跌价。在此 情况下,不少上市公司,尤其 是一些运用专用软件进行专业 设计的高类上市公司,将面临 着无形资产大幅减值的可能, 投资者应密切关注这类企业的 业绩变化。由于年报将严格按 新制度要求编制,预计无形资 产减值准备对这类上市公司年 报将有一定的影响。 (四)委托贷款减值准备 还没有上市公司计提委托 贷款减值准备。新会计制度规 定委托贷款本金高于可收回金 额的,按其差额计提委托贷款 减值准备,假如已经计提减值 准备的委托贷款的价值又得以 恢复,应再检查当年在已计提 减值准备的范围内转回,但目 前上市公司采用委托贷款获利 的情况不多,更多的采用投资 国债、委托投资等形式。 上市公司实行新四项计提 后业绩均出现了下滑。其中固 定资产、在建工程比重较大的 上市公司下滑较大。2001 年中 报显示,在各减值准备总额 中,固定资产减值准备所占比 例约占90%,在建工程减值准 备约占6.5%,其他两项所占 比例约占3.5%。 新四项计提数最多的行业 是电力、煤气及水的生产供应 业,平均计提26.8 万元;其次 是农林牧渔业,平均计提22.9 万元;排在第三的是机械、设 备、仪表类上市公司,平均计 提12.5 万元;排在最后的是采 掘业,平均计提1.15 万元。 从计提数量看,大部分公 司计提的数量占公司年初净资 产的比例在1%以内,高一点 的大约在2%—3%。 总的来说,这四项计提的 实施在一定程度上有利于公司 未来的,因为目前计提减值准 备金,虽然资产减少了但质量 有所上升,同时未来的折旧和 摊销降低,盈利能力将有所提 高;如果计提较多,对于上市 公司来说进一步实行了规范化 经营,使得企业的“水分”挤 干,利润增长空间提升。 三、债务重组收益变更的 影响 新会计制度对债务重组收 益作了重新界定。对于目前普 遍存在的通过资产重组突击利 润现象,如用债务豁免、股权 划转、不良资产剥离、母公司 承担债务、资产置换等行为操 纵利润,债务重组和非货币性 交易准则可谓有的放矢,卡住 了其中的“猫腻”。 (一)企业难以通过突击 性债务重组获取收益 新会计制度规定,以低于 债务账面价值的现金或非现金 资产清偿某项债务的,债务人 应将重组债务的账面价值与支 付的现金或非现金资产账面价 值之间的差额,确认为资本公 积;若发生债务重组损失,新 规定则允许计入当期损失。 但在以前,低于债务账面 价值的这部分差额被当作债务 重组收益,允许计入企业的当 期损益,而不少上市公司也是 通过取得债务重组收益达到新 增利润的目的。结果一段时间 以来,许多上市公司通过大规 模的债务重组产生的非常收益 调节利润,特别是每到年底, 不少上市公司借资产重组创造 出报表的奇迹,以至于“报表 重组”颇为盛行。新会计制度 的出台,使上市公司的这种行 为成为不可能。 (二)在对债权人的会计 处理上,新规定的新变化体现 在债权人的资产入账价值认定 1、新会计制度规定,以非现金资产清偿某项债务的,债 权人应按重组债权的账面价值 作为受让的非现金资产的入账 价值,而在以前,债权人是以 非现金资产的公允价值入账 2、新会计制度规定,在以债务转为资本清偿某项债务 时,债权人应按各项股权的公 允价值占股权公允价值总额的 比例,对重组债权的账面价值 进行分配,以确认各项股权的 入账价值。 (三)新会计制度在有关 重组的会计处理方面强调账面 价值的运用,而不是过去强调 的公允价值,其目的显然是为 了抑制某些上市公司利用公允 价值来玩弄重组的游戏 在新的会计准则与制度 中,除计提资产减值准备之 外,主要使用了账面价值这一 提法,而不是公允价值。尽管 并不完全符合国际惯例的发展 方向,但由于我国市场经济尚 未健全与规范,基础经济参数 的披露几乎是空白,使用“公 允价值”概念很可能会出现人 为操纵利润的情况。因此,新 的规定更体现了从实际出发, 更具针对性,并且将更为有 通过以上,新会计制度对债务重组收益的重新界定,对 上市公司影响最直接的莫过于 ST、PT 类上市公司,这类公司 扭亏的难度明显增大。ST 英达 2000 年和2001 年上半年分别 取得债务重组收益1999 万元和 3459 万元,按新会计制度规 定,不但1999 万元不能列入当 期收益,而且还要将2000 年度 的债务重组收益从年初未分配 利润调整到资本公积中。ST 度净利润几乎化为乌有。这样,对一些急于扭亏而摆脱退 市的PT 公司或避免被PT 的ST 公司来说,扭亏的难度会相应 加大。 四、其它新规定所带来的 影响 (一)开办费摊销变更的 影响 长期待摊费用是其他资产 的主要组成类别。长期待摊费 用是指企业已经支出,但摊销 年以上的各项费用。新会计制度规定,除购建固定资 产外,所有筹建期间发生的费 用,先在长期待摊费用中归 集,待企业开始生产经营当月 起一次性计入。 根据新会计制度对资产的 定义,开办费属于费用性支 出,应在企业开始生产经营当 月一次性计入损益,而不再作 为资产进行分期摊销。该项政 策变更使上市公司资产总额和 净资产同时缩水22 亿多元。 (二)待处理的资产损失 变更的影响 新会计制度采用经济利益 流入/流出法对基本会计要素 进行了重新定义。就资产要素 而言,只有那些能够为企业带 来经济利益的资源才能作为资 产来核算。而待处理的资产损 失则不再符合资产定义,不能 作为资产列入资产负债表。 根据对1100 多家上市公司 2001 年中期报告的统计,取消 待处理资产损失科目的结果是 导致上半年上市公司资产和净 资产同时减少2.7 亿多元。 五、对上市公司年报的影 从2001年中期来看,新会 计制度的实施已对沪市390 公司的中报产生了影响,占沪市上市公司总数的61%。其 中,有333 家公司对会计报表 进行了追溯调整,影响总额约 为92 亿元;166 家公司的中期 业绩受到了新会计制度的影 响,影响总额约为7 亿元。新 会计制度的实施对深市355 上市公司产生了影响,占深市上市公司总数的69%。其中进 行了追溯调整的共有318 累计影响数合计约58亿元,对 本期业绩有影响的共有120 家。从影响行业的范围来看, 上市公司受新会计制度科目影 响的程度不一(参见表3)。 从调整的因素看,债务重组收 益的剔除和固定资产减值准备 的计提是造成上市公司业绩调 减的两大重要原因。 新会计制度科目对不同类型上市公司影响一览表 新会计制度科 影响行业新四项计提 无形资产减持 准备 信息、商科 技产业类上 市公司 在建工程减持 准备 机械、制造 业上市公司 委托贷款减持 准备 较少 债务重组收益 变更 范围较广, 主要是ST、 PT 类上市公 新建或大规模扩建工程 上市公司 待处理的资产 损失变更 加工、制造 全成类上市 公司

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